La première mention de Vrbanj sous le nom de "Varbonj" remonte à 1331.
À l'endroit dit Hum au-dessus du village se trouve un tumulus de pierre, probablement une structure préhistorique, à côté duquel se trouvent les vestiges de l'église préromane de Saint-Guy.
Dans la zone du village même, des vestiges romains ont été découverts. Le plateau parmi les collines dans la partie centrale de Hvar est clairement une constellation naturelle intéressante pour l'habitat humain.
Avec 1400 habitants en 1900, la plaine pas si grande parmi les collines a créé le plus grand village de l'intérieur de l'île de Hvar. Aujourd'hui, Vrbanj compte environ 400 habitants.
Depuis le bord du village, côté nord, on a vue sur la plaine de Stari Grad, tandis que du côté sud commence l'ascension progressive vers le plus haut sommet de Hvar, Saint-Nicolas, à 626 mètres.
Au XVe siècle, les habitants de Vrbanj fondèrent le village côtier de Vrboska, à 4 km, et se lancèrent dans la construction navale. En 1475, également au XVe siècle, Vrbanj obtint son propre curé, le premier curé local de l'île de Hvar.